미국 국채를 사야하는 이유, 미국 국채 종류

안녕하세요 여러분!! 일상을 바꾸는 힘 Gridy입니다.

이전 포스트에서 채권의 정의와 종류, 그리고 투자 방법에 대해서 알아보았는데요. 저번에 이어 이번 포스팅에는 경제 불황 시기에 각광받는 미국 국채에 대하여 조금 더 자세히 알아보도록 하겠습니다. 혹시 보시기 전에 채권에 대해 잘 모르시는 분들은 이전 포스팅에서 채권에 대하여 확인하시는 것도 좋을 것 같습니다!

 

2022.07.05 - [재테크] - 채권이란? 직접 투자, 간접 투자, 채권형 펀드 | 투자 방법은?

채권이란? 직접 투자, 간접 투자, 채권형 펀드 | 투자 방법은?

 

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미국 국채

1. 왜 미국 국채인가?

지난번 포스팅에도 말씀드렸듯이 채권은 빌려준 돈을 다시 돌려 받을 권리를 말합니다. 즉, 미국 국채는 미국의 연방정부에 돈을 빌려주고 정해진 기간 후에 이자와 함께 돈을 돌려받을 수 있는 증서를 뜻합니다. 미국의 국채는 미 재무부에서만 발행하기 때문에 정식 명칭은 미국 재무부 채권(US Treasury Bonds)입니다.

최근 미국 연방 준비 제도(FED)가 2022년 한 해 매우 공격적인 긴축 정책을 시사하고 있습니다. 이에 따라 6월 금리를 0.75퍼센트 포인트 인상하는 자이언트 스텝을 실시하였으며 이러한 급격한 금리 상승이 22년 내내 이루어질 수 있다고 경고했습니다. 이렇게 전통적으로 불안한 시장 상황에서 미국 국채는 확실하고 안전한 자산으로 평가받아왔습니다. 이는 미국 정부의 높은 신용도 덕분인데요. 적어도 미국이 망할것이라 생각하는 사람은 없기 때문에 원금 손실에 대한 걱정이 덜하고 투자금 회수가 확실하다는 장점이 있습니다.

그럼 미국 국채의 종류는 어떤 것이 있을 까요?

2. 미국 국채 종류

2.1 단기 채권 (US Treasury bills)

만기가 1년 미만인 채권을 말합니다. 단기 채권은 짧은 만기 때문에 따로 쿠폰을 주거나 하지는 않지만 할인된 가격으로 구입할 수 있어 이를 통한 차익을 내는 채권입니다. 여기서 쿠폰(Coupon)이란 채권의 이자를 말하는데 과거 종이 채권 발행 시 채권 밑에 붙어있는 쿠폰을 떼서 연방 은행에 가져가면 돈으로 바꿔주었기 때문에 채권 이자를 쿠폰이라고 부르게 되었습니다.

단기 채권은 기간이 짧기 때문에 가장 안전한 채권으로 평가받고 있으며, 변동성도 크게 높지 않습니다. 즉 손실에 대한 위험도 적지만 수익률도 낮은 상품이죠. 주로 1년 이내의 채권이 단기 채권으로 분류됩니다.

 

2.2 중기 채권 (US Treasury notes)

만기 기간이 1년에서 10년 미만인 채권들을 말합니다. 단기 채권에 비해 높은 변동성을 가지며, 가장 거래가 많은 채권 중 하나입니다. 보통 1년 물, 3년 물, 5년 물이 가장 활발하게 거래됩니다.

2.3 장기 채권 (US Treasury bonds)

만기가 10년이 넘는 채권을 장기 채권이라고 합니다. 당연하게도 기간이 긴 만큼 변동성이 가장 높습니다. 10년간 세계 경제 기조가 어떻게 흐를지 모를 뿐더러 복리로 계산되는 이자 특성상 수익률도, 손실률도 상당합니다. 하지만 이런 불확실성 때문에 보통 채권보다 많은 이자가 책정되기도 합니다.

 

2.4 물가연동 채권 (TIPS)

채권을 매수하는 동안 장기간 인플레이션이 지속되게 되면 각국의 기축은행은 인플레이션률을 낮추기 위해 금리를 올리게 되고 이는 채권의 가치를 떨어지게 합니다. 이렇게 인플레이션으로 인한 가치 하락을 고려한 채권이 물가연동 채권입니다. 정식 명칭은 Treasury inflation-protected securities입니다.

 

2.5 변동채(FRNs)

2013년부터 발행하기 시작한 채권의 종류 중 하나로 분기마다 이자를 지급하는 것이 특징입니다. 비교적 짧은 이자 지급 주기에 따라 단기 채권 입찰 최고 금리에 따라 이자율이 변동된다는 특징이 있습니다.

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미국 국채 수익률

1. 미국 국채 수익률 확인 방법

미국 국채 수익률은 미국 연방 준비 제도 사이트에서 확인할 수 있습니다. 미국은 채권을 발행함으로서 금리를 조정하기 때문에 미국 국채 수익률은 미국 국채 금리와 같은 의미로 사용되기도 합니다.

미국 국채 수익률 확인은 아래 사이트를 참고해 주세요.

https://fred.stlouisfed.org/series/GS10

Market Yield on U.S. Treasury Securities at 10-Year Constant Maturity, Quoted on an Investment Basis

 

2. 미국 국채 수익률의 의미

미국 국채는 세계 경제의 큰 지표가 되는 경향이 있습니다. 특히 미국 국채 10년물이10년 물이 세계 경제에 중요한 지표가 되는데요. 이는 미국 국채 10년 물이 대출 금리와 연동성이 크기 때문입니다. 만약 미국 국채 수익률이 오르게 되면 이 지표를 따라 세계 대출 금리가 오르게 되고 유동성이 감소하게 됩니다. 물론 반대로 미국 국채 금리가 내리면 세계 금리도 마찬가지로 떨어져 유동성이 확장되죠.

또한 미국 국채 10년물과 2년 물 간의 괴리율을 장단기 금리차라고 하는데요. 이 지표를 통해서 세계 경제 위기 가능성을 예측할 수 있는 척도가 됩니다. 따라서 해당 지표가 세계 경제 흐름을 읽는데 중요한 지표로 활용됩니다.

 

 

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미국 국채 투자 방법

1.직접 거래

미국 국채를 직접 거래하는 방법은 미국 재무부 사이트에서 가능합니다. 거래는 경매 형식을 통해 이루어지게 되며 이렇게 구매한 채권은 채권 시장에서 유통하여 매매가 이루어지게 됩니다. 

2. 채권 ETF

위에 언급한 다양한 채권의 종류와 미국 국채가 가지는 세계 경제에서의 상징성 때문에 이를 직접 거래하는데에는 많은 공부가 필요합니다. 다양한 지표를 읽고 세계 경제의 흐름을 파악해야 국채 거래를 통해 수익을 창출할 수 있는데요. 이러한 미국 국채의 어려운 점을 해결하기 위해 채권 ETF 상품이 인기를 얻고 있습니다. 이러한 채권 ETF를 활용하면 일반인도 복잡한 지표를 해석할 필요 없이 손쉽게 미국 국채에 투자하여 자산을 관리할 수 있습니다.

 

 

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오늘은 미국 국채에 대해 자세히 알아보았습니다. 미국 국채는 세계에서 가장 안전한 자산으로 분류되는만큼 현재처럼 유동성이 축소되고 세계 경제가 위축되는 상황에서 고려해 볼만한 상품임이 확실한 것 같습니다. 

오로지 주식으로만 재테크를 하고계신 분이나, 혹은, 예금과 적금만을 이용해 저축을 하고 계신 분들이라면 미국 국채에 관심을 가지고 투자하는 것도 하나의 재테크 꿀팁이 될 수 있을 것 같습니다.

오늘도 미래를 위해 준비하시는 여러분을 응원하며 이번 포스팅 마치겠습니다.